TER3660:Likviidsuse ja maksevõime analüüs

Ettevõtte puhaskäibekapital

Summa, mille võrra on käibevara suurem lühiajalistest kohustustest.

$ettev{\tilde {o}}tte\ puhask{\ddot {a}}ibekapital=k{\ddot {a}}ibevara-l{\ddot {u}}hiajalised\ kohustused$

• > 0 - ettevõte on likviidne
• < 0 - ettevõte ei ole likviidne

Negatiivne puhaskäibekapital näitab, et lühiajalist kapitali kasutatakse põhivara finantseerimiseks. Käibevarada püsivat osa tuleks rahastada pikaajaliste allikatega.

Lühiajaliste võlgnevuste kattekordaja

$l{\ddot {u}}hiajaliste\ v{\tilde {o}}lgnevuste\ kattekordaja={\frac {k{\ddot {a}}ibevara}{l{\ddot {u}}hiajalised\ kohustused}}$

• > 1.6 - likviidsus on hea
• < 1.1 - likviidsus on nõrk

Likviidsuskordaja

$likviidsuskordaja={\frac {k{\ddot {a}}ibevara-varud-ettemaksud}{l{\ddot {u}}hiajalised\ kohustused}}$

või

$likviidsuskordaja={\frac {raha+v{\ddot {a}}{\ddot {a}}rtpaberid+debitoorne\ v{\tilde {o}}lgnevus}{l{\ddot {u}}hiajalised\ kohustused}}$

• > 0.9 - likviidsus on hea
• < 0.3 - likviidsus on nõrk

Kiire maksevalmiduse kordaja

Näitab, kui mitu protsenti lühiajalistest kohustustest on ettevõte võimeline kohe tasuma.

$kiire\ maksevalmiduse\ kordaja={\frac {raha+likviidsed\ v{\ddot {a}}{\ddot {a}}rtpaberid}{l{\ddot {u}}hiajalised\ kohustused}}$

• ~ 0.3 - likviidsus on hea
• > 0.5 - ettevõtte raha juhtimine on ebaotstarbekas

Intresside kattekordaja

$intresside\ kattekordaja={\frac {{\ddot {a}}rikasum}{intressid}}$

• Väärtus peaks olema vähemalt 2.5

Võlakordaja

Näitab, mitu protsenti moodustab ettevõtte võlgnevus kogukapitalist. Võlakordaja ei tohiks olla rohkem kui 70%.

$v{\tilde {o}}lakordaja={\frac {koguv{\tilde {o}}lgnevus}{varad}}$

Omakapitali võlasiduvus

Näitab, kui mitu protsenti on ettevõtte võõrkapitali (võlgade) suurus omakapitalist.

$omakapitali\ v{\tilde {o}}lasiduvus={\frac {koguv{\tilde {o}}lgnevus}{omakapital}}$

Kapitaliseerituse kordaja

Näitab, kui mitu protsenti moodustavad pikaajalised kohustused ettevõttesse investeeritud kapitalist.

$kapitaliseerituse\ kordaja={\frac {pikaajalised\ kohustused}{pikaajalised\ kohustused+omakapital}}$

Omandikordisti

Näitab, kui mitu korda ületavad varad omakapitali.

$omandikordisti={\frac {varad}{omakapital}}$

Soliidsuskordaja

Näitab, kui suur osa omakapitalist on seotud varadega.

$soliidsuskordaja={\frac {1}{omandikordisti}}={\frac {omakapital}{varad}}$