TER3660:Likviidsuse ja maksevõime analüüs

Ettevõtte puhaskäibekapital

Summa, mille võrra on käibevara suurem lühiajalistest kohustustest.

$ettev{\tilde {o}}tte\ puhask{\ddot {a}}ibekapital=k{\ddot {a}}ibevara-l{\ddot {u}}hiajalised\ kohustused$

• > 0 - ettevõte on likviidne
• < 0 - ettevõte ei ole likviidne

Negatiivne puhaskäibekapital näitab, et lühiajalist kapitali kasutatakse põhivara finantseerimiseks. Käibevarada püsivat osa tuleks rahastada pikaajaliste allikatega.

Lühiajaliste võlgnevuste kattekordaja

Näitab ettevõtte võimet katta kreeditoride lühiajalised nõuded käibevaraga. Samuti annab infot, kui palju on käibevara lühiajaliste kohustuste ühe rahaühiku kohta.

$l{\ddot {u}}hiajaliste\ v{\tilde {o}}lgnevuste\ kattekordaja={\frac {k{\ddot {a}}ibevara}{l{\ddot {u}}hiajalised\ kohustused}}$

• > 1.6 - likviidsus on hea
• < 1.1 - likviidsus on nõrk

Likviidsuskordaja

Näitab ettevõtte võimet katta oma kiireloomulisi kohustusi kreeditoride ees ilma varusid müümata.

$likviidsuskordaja={\frac {k{\ddot {a}}ibevara-varud-ettemaksud}{l{\ddot {u}}hiajalised\ kohustused}}$

või

$likviidsuskordaja={\frac {raha+v{\ddot {a}}{\ddot {a}}rtpaberid+debitoorne\ v{\tilde {o}}lgnevus}{l{\ddot {u}}hiajalised\ kohustused}}$

• > 0.9 - likviidsus on hea
• < 0.3 - likviidsus on nõrk

Kiire maksevalmiduse kordaja

Näitab, kui mitu protsenti lühiajalistest kohustustest on ettevõte võimeline kohe tasuma.

$kiire\ maksevalmiduse\ kordaja={\frac {raha+likviidsed\ v{\ddot {a}}{\ddot {a}}rtpaberid}{l{\ddot {u}}hiajalised\ kohustused}}$

• ~ 0.3 - likviidsus on hea
• > 0.5 - ettevõtte raha juhtimine on ebaotstarbekas

Intresside kattekordaja

Mõõdab ettevõtte võimet maksta ärikasumi arvelt intressikulusid.

$intresside\ kattekordaja={\frac {{\ddot {a}}rikasum}{intressid}}$

• Väärtus peaks olema vähemalt 2.5

Võlakordaja

Näitab, mitu protsenti moodustab ettevõtte võlgnevus kogukapitalist, ehk kui suurt osa ettevõtte varadest finantseeritakse laenatud vahenditega. Võlakordaja ei tohiks olla rohkem kui 70%.

$v{\tilde {o}}lakordaja={\frac {koguv{\tilde {o}}lgnevus}{varad}}$

Võõrkapitali puudumine või väike osakaal võib anda tunnistust sellest, et ettevõttel puuduvad tulusad projektid tegevuse arendamiseks tulevikus või ei leidu turul sobivaid laenuinstrumente.

Omakapitali võlasiduvus

Näitab, kui mitu protsenti on ettevõtte võõrkapitali (võlgade) suurus omakapitalist.

$omakapitali\ v{\tilde {o}}lasiduvus={\frac {koguv{\tilde {o}}lgnevus}{omakapital}}$

Kapitaliseerituse kordaja

Näitab, kui mitu protsenti moodustavad pikaajalised kohustused ettevõttesse investeeritud kapitalist.

$kapitaliseerituse\ kordaja={\frac {pikaajalised\ kohustused}{pikaajalised\ kohustused+omakapital}}$

Omandikordisti

Näitab, kui mitu korda ületavad varad omakapitali.

$omandikordisti={\frac {varad}{omakapital}}$

Soliidsuskordaja

Näitab, kui suur osa omakapitalist on seotud varadega.

$soliidsuskordaja={\frac {1}{omandikordisti}}={\frac {omakapital}{varad}}$